Análisis y valoración de riesgos en la gestión de carteras (12 horas FC)

Objetivos

• Conocer el concepto de riesgo frente al de volatilidad.
• Identificar el riesgo sistemático y el riesgo no sistemático.
• Observar asimetrías y apuntamientos en la distribución normal de los rendimientos de las carteras de inversión.
• Conocer medidas alternativas de riesgo: downside risk, downside deviation, value at risk, asimetría y curtosis, maximum drawdown, expected shortfall, etc.
• Distribuir el riesgo a través de los distintos activos de una cartera.
• Evaluar los resultados de rentabilidad ajustados a riesgo: ratios de Sharpe, Treynor, Información, Sortino, Calmar y Sterling, etc.
• Definir una política de inversión implementando estrategias.
• Distinguir los diferentes estilos de inversión: gestión activa, pasiva, core & satellite, rentabilidad absoluta, portable alpha, etc.
• Analizar métodos de inversión.

Contenidos

• Gestión del riesgo
  • Introducción. Repaso de conceptos básicos.
  • Hipótesis de normalidad.
  • Medidas alternativas de riesgo.
  • Risk budgeting.
• Evaluación de resultados
  • Medidas tradicionales para evaluar los resultados.
  • Otros indicadores no tradicionales de rentabilidad ajustada al riesgo.
• Procesos, estilos y métodos de inversión
  • Procesos de inversión.
  • Estilos de inversión.
  • Métodos de inversión.